无论研究哪种领域，研究者要探究它的基本逻辑都需要遵循相关知识的理论框架，并在此基础上做出深层次的推论。因此在会计领域里，会计师们对经济活动进行核算与监督的基础是构建会计理论体系，依靠理论体系来指导会计实践，对经济事项进行分类汇总。在学习会计知识的过程中，我们可以发现，财务会计理论框架中的内容繁琐，各项之间关系难以梳理。因此，与社会发展水平相适应的财务会计理论框架对于研究而言是非常有必要的，我们需要做到的是使框架与时代紧密结合。而《财务会计理论》就是这样一本带领读者探究会计理论的书。

作者简介

威廉·R. 斯科特（Williatn R.Scott），加拿大著名会计学家，滑铁卢大学荣誉退休教授，执教于皇后大学。1968 年，威廉·R. 斯科特于芝加哥大学获得工商管理硕士。1973 年，获得芝加哥大学会计学博士。由于他在会计思想方面的卓越贡献，1988 年加拿大学术会计协会（CAAA）法全面地对作者的生平进行讲解叙述，只能整理书籍中介绍作者的部分，帮助读者对作者的生平进行理解。

写作背景

会计理论研究的两大分派是实证会计研究和规范会计研究。在当时的年代，两大分派相互争论。规范会计研究学派认为对方太过死板，只纠结于一些已有理论的研究，因此对会计理论并没有什么贡献。而实证会计研究学派认为对方的研究方法不科学，忽视了对已有会计理论的检验。但其实两种会计研究方法都有优点也都有不足之处，废掉任一种研究方法都是不明智的。因此，缓解两方的对峙状态，结合两者的优势并废除两者的不足而使这两种研究方法相结合是一种理想的模式。但在我国会计理论研究历史上，大部分研究属于规范会计研究，其会计理论缺乏实践的检验，没有科学性与应用价值。因此要将理论与实际相联系，不仅还要坚持规范会计研究，还要推进实证会计研究的应用。威廉·R. 斯科特教授梳理了当时的实证会计理论研究成果，在本书中为读者展示了西方实证会计理论的大致框架。

在现实财务会计中，市场经济会经常存在“信息不对称”现象。信息不对称的存在会导致股东与管理人员之间的利益冲突，而且还不能充分满足投资者需要的信息，这会使市场经济不能更好地运转。斯科特教授的这本书就是以信息经济学的框架来解释这个矛盾的，为了解决问题，才需要制定准则来管制。本书并不是告诉我们怎么做，而是告诉我们为什么，以严谨的逻辑和实际例子为财务会计的现实领域做了最好的注解。

内容解读

《财务会计理论》的第一章绪论部分是对《财务会计理论》这本书大致内容的一个基本概况，介绍了本书写作的目的，历史观以及信息的复杂性，包括会计研究的意义，信息不对称（包括逆向选择和道德风险）含义基本问题的回应，还包括本书的结构，以及财务会计理论与会计实务的相关性。

第二章之后的内容可概括成四个部分：第一部分为理想状态，即第二章；第二部分为决策有用性，包括第三章至第七章；第三部分为经济后果观，包括第八章至第十一章；第四部分为准则的制定，包括第十二章和第十三章。

第一部分第二章（理想状态）。复杂的会计环境信息不对称给会计带来了不利影响，对于如何使我们的财务报表更加有用的问题，我们需要由易到难地进行研究。因此这本书假定理想环境是指：公司未来的现金流量和经济体制中的利率是众所周知的、确定的。在这样的理想环境下，资产的价值即该资产所能带来的未来现金流量的现值。而资产的折旧即为初始资产价值与第二年资产价值之差。通过一步步放开条件研究，RRA 也就是储备确认会计成为现阶段的研究成果。但是该成果依旧有很多不足之处，很难在复杂的现实生活中建立一套完全适用的会计制度。

第三部分第三章至第七章（决策有用性）。决策有用性是指在现实中用历史成本法计量资产和负债的基础上，如何使决策变得更加有用。本书先从单人的决策理论开始并结合相关案例进行分析，它阐述在不确定条件下个人的决策行为。接下来分析投资理论，是决策理论在投资决策中的一种特例。另外理性的投资者往往是习惯于规避风险的。他们只有寻找和利用适合自己的信息，财务信息才会变得有用。而且投资者往往通过投资于证券组合来分散特定收益的风险。在忽略不计交易费用时，规避风险投资者往往通过最优投资决策来达到风险和收益的最佳平衡点。

关于有效证券市场，市场的有效性主要说的就是，在证券市场中，有一些信息的获取是需要付出一定代价的，这样就造成了有的人愿意花费财力和一定的时间去获取这些信息，并据此快速地进行投资活动来获得收益。

如果这样做的人足够多，我们就说市场是有效的。

决策有用的信息观是在历史成本计量模式和有效证券市场理论的基础上，所有得到的信息都是有用的，则称之为财务报告有用的信息观。而信息观认为，投资者试图通过亲自获得所有有用的信息，不仅仅是会计信息，从而对未来报酬做出自己的预测。那么为了巩固会计本身作为信息供应者的竞争者地位，会计人员应该以证券市场对各种会计信息的反应程度为引导，从而提高他们对投资者的有用性。决策有用性的计量观是一种财务报告方式，会计人员需要在历史成本的基础上，尽可能地将公允价值计量融入到他们制作的财务报表中。这样可以使决策者得到更多真实可靠的信息，从而帮助信息的使用者预测市场变动以及公司内在的价值，做出更加合理更加符合公司发展要求的决策。

第三部分第八章至第十一章（经济后果观）。通过上述阐述，我们知道了充分披露有用的信息是很重要的。但是同时不能忽视了会计政策的重要性。因为会计政策会影响管理人员，即经济后果观。我们可以从管理人员薪酬理论和盈余管理动机理论中更好地理解经济后果观。管理人员薪酬通常建立在其为股东创造价值的努力程度上。而由于其在经营企业过程中所付出的努力是不可观察的，所以导致了道德风险的发生。但是通过净利润、股票价格等指标能够反映出管理人员的业绩，从而能够间接体现出其在经营中所付出的努力，为公司给其制定薪酬提供了依据。因此公司会与其管理人员签订一个代理合约，将其管理企业的努力程度建立在净利润、股票价格等一系列反映其业绩的指标上，从而能够更好地协调管理者与公司之间的利益关系。这个代理合约就是管理人员薪酬计划。盈余管理，是指管理人员根据会计政策，并加以选择，以期实现价值最大化等特定的目标的方法。对于进行盈余管理的动机，主要观点是管理人员为了获得更多的奖金，这是基于典型的分红计划假设的。此外，盈余管理还有其他动因，比如政治动因、税收动因等。虽然盈余管理会在一定程度上降低会计信息的可靠性，但是它还是持续存在，主要是因为管理人员掌握信息的渠道是具有便捷性和成本效益性的，这是他人不可比拟的优势所在。

第三部分第十二章和第十三章（准则的制定）。通过上述内容可以了解到管理人员与投资者之间的利益冲突是不可避免的，这就需要制定准则来充当两者之间的协调者。准则是针对于经济问题和政治问题制定的。经问题，要通过分散管制来以更低的成本产生更多的信息。关于政治问题的准则制定，提出了两个理论：一个是公共利益理论，认为管制将使社会福利最大化。这个理论虽然是最佳的管制理论，但这种管制执行起来很复杂，并且不可能有效地取悦每个人。于是，导致了另一种理论的出现——利益集团理论。该理论的观点是管制机构在管制各利益集团时，既要保证自身的利益，还要平衡各集团的利益需求。利益集团理论可能比公共利益理论能更好地预测管制的实际运作。

评价与心得

本书中谈到的那种不存在信息不对称和影响市场有效运作障碍的理想状态在现实生活中是根本不存在的，也就是总会有一些人在商业交易中比其他外部投资者更了解公司的经营状况和发展前景及更具有信息优势，比如公司内部的高层管理人员和其他内部人员。而这种情况发生时，依照本书我们就可以认为是经济机制中存在着信息不对称，而导致各利益相关者直接的冲突。为了解决冲突并且达到一种协调，就需要准则制定的出现。

本书让我们明白了为什么会计准则是如此制定的，而不是只仅仅知道准则的内容和运用。本书的这四部分内容给我带来很多的心得体会：第一，理解了决策有用性的内涵。要使财务报表更具有决策有用性，要求会计人员了解信息的使用者是如何进行决策的。而对于个人，要通过不断地获取额外信息，来帮助自己不断修正对未来回报的主观的判断。但对于报表主要使用者的投资者来说，通过寻找额外的信息，以做出有用的决策。决策有用性高的财务报表能帮助投资者更好地预测未来公司的现金流量和盈利能力。这种预测的能力也能在保证报表可靠性和相关性的基础上得到进一步的加强。以前的学习中曾浅显地学到关于决策有用性的知识，但并没有学到它的由来及具体内涵。书中的相关内容能够让我明白何为决策有用性以及如何使信息具有决策有用性。

第二，对于有效证券市场的理解。从有效证券市场理论中，我了解到市场的有效性不仅对证券市场本身有着很大的意义，对于财务会计来说也的信息而言的，而且这部分信息是大多数人所了解的。财务报告在增进这些信息的数量、及时性、准确性方面起到了重大的作用。为了在证券市场中获得更大的收益，投资者一定要及时地掌握有用的信息，并且迅速地做出正确的判断然后进行投资活动。

第三，对历史成本计量的认识。在学习《基础会计》这本书时我们就了解到了会计要素计量属性有历史成本、公允价值、可变现净值、现值和重置成本。随着深入的学习，在不同的情况下采用不同的计量方式，然而我们并不是很了解这么做的具体原因以及会计要素计量属性的发展过程。

而从《财务会计理论》这本书中我们可以了解到历史成本符合真实性和可靠性的要求，但公允价值更具有相关性。然而两者是不可兼得的，历史成本才是相关性与可靠性之间的权衡者。

第四，管理人员薪酬的必要性。管理人员薪酬计划在协调公司与管理人员之间利益关系中起到了非常重要的作用。正是这个激励合同的存在，防止了管理人员的懒惰行为，使其能够更加有效的工作。而且净利润和股价这两个指标在反映管理人员业绩时一个都不能少。因为股价受利率、汇率等宏观因素影响较大，净利润对其则较不敏感，而且股价综合反映了所有经营活动共同作用的影响，若与净利润相互配合，二者可反映包括与管理人员相关的当期一些活动带来的影响，从而会更为客观地反映管理人员业绩，也为公司决策提供更为明晰的证据。

第五，对盈余管理的认识。这部分内容分析了其主要动因：管理人员为了获得更多的奖金而进行盈余管理。虽然盈余管理在一定程度上降低了会计信息的可靠性，但是盈余管理为何会持续存在？其中一方面是因为管理人员掌握着内部信息，而他人要想获得这些信息的代价是很大的。不过，我们不能简单地讲盈余管理是好还是坏，它的优劣在很大程度上是取决于我们的应用的。其实，就像我们经常讲的那样，事物都有其两面性，而仅仅从事物本身来讲，很多情况下并不具有评价的意义，而是在于使用者如何运用，才赋予了事物优劣性。因此，我们在现实生活中，不能盲目地否定事物本身，而是要从它的应用方式方法上去思考，利用其优点，克服其当加强自身素质，在会计信息的相关性和可靠性之间做好权衡。

第六，准则制定的原因。因为影响市场运作的障碍始终存在，理想状态是不现实的。因而，财务会计是充满挑战性的，而信息不对称正是造成这种挑战性的一个原因。因此会计需要提供一个更加能够体现管理人员所成就的经营业绩的计量方式，一个与管理人员的努力紧密联系的计量方式。

正是由于财务报告有两种目的，一是满足投资者的信息和有效契约的需求，二是体现管理人员的经营业绩，所以准则制定者需要在利益冲突之中达到一种妥协平衡的状态。随着商业活动的发展，制定准则的挑战程度将会逐步增加，准则制定机构必须适应新到来的问题。

本书逻辑清晰完整，使读者能够很清楚地把握全书的整体结构。虽然我们本科生读起来有些晦涩难懂，但作者为我们呈现出了西方实证会计研究成果，给了我们一个接触实证会计理论研究方法的机会。

教师点评

对于本科生而言，本书内容是比较艰深的，因此同学们在阅读过程中，花费了很大的精力。虽然对一些数学推导过程等内容，同学们尚不能完全掌握，但是通过阅读，大家基本上搞清楚了本书的主要内容和观点。更主要的是，通过阅读，大大加深了对于财务会计的认识、大大扩展了视野，一定程度上提高了学生的境界。本科生在日常课堂的学习，通常学习的内容比较具体，对于纯理论的哲学层面的探讨不多，而本书的阅读，正好弥补了课堂学习的不足。因此学生们受益匪浅，本读书工程确实起到了应有的作用。

（撰稿人：朱敬梅 指导教师：孙俊东）