现如今，有很多购买了房子的人，很多都面临着每个月还贷的压力。特别是对于一些薪水并不算很高的房奴来说，每个月还贷的压力其实是非常沉重的。所以，很多人出于理财的考虑，现在早就出现了所谓的“一半出租，一半自住”的房东。

简单地说，假如你是一家二室一厅房子的主人，你把一个卧室留给自己住，另外一个卧室出租，每月收取租金。

我们试想，如果一个人月收入在2000元左右，他每月还要负担按揭还贷，甚至还要应付日常的生活开支，那么肯定是比较吃力。因此，我们可以出租另一半房屋，从而实现以房养房，这样也就可以减轻还贷的压力了。

还有一些人，他们在已经拥有了一套住房的情况下，又购买了一套新的房子，于是他们为了还贷，就选择把之前的旧房子出租，这其实也是一种以房养房的方式。

现如今，这种“以房养房”的房地产理财方式可以说是蔚然成风。也正是这样的做法，让很多人实现了“房奴”和“房主”之间的角色转换。

但是，以房养房绝对不是一件简单的事情，这往往需要房东具有长远的理财眼光，还需要有充分预计风险的能力，要把“以房养房”过程当中的每一笔费用都计算清楚，只有这样才能够做到稳中求胜。

那么，以房养房是否合算呢？总体而言，我们要把握好原则，算这样一笔账，如果出租房产年收益率高于银行的按揭贷款利率的话，那么就应该出租，反之则建议出售。

举例来说，假如现在你有一套建筑面积60平方米左右的老式住宅，假如当下的市值估价在24万元左右，如果你以每个月租金780元左右的价格出租，那么相当于你一年的租金收益为9360元左右。由此我们可以得出结论，出租之后所得到的，想要比银行贷款利率高是不太可能的。

除此之外，租金收益同时会受到市场供求关系，以及定价因素的影响，而对于新购买的房子，每一个月的银行贷款都是固定的，这样算下来，“以房养房”还不如“卖房款存银行”。

当然，上述计算里面有一个重要的实际情况我们没有考虑在内，那就是这几年，中国的房价一直都在持续地攀升。尽管现如今谁也不能对未来的房价有一个定论，但是我们要考虑到中国房价强劲的上涨趋势，如果我们计算上房价未来的上升空间，那么“以房养房”则显得非常划算了。

虽然以房养房从表面上看是比较合算的，但是如果你真选择以房养房，那么在租房过程中，也需要考虑以下的一些风险：

（1）想要以房养房，不仅要每个月缴纳给银行一定的贷款本息，还要承担出租收入波动、物业贬值等使你的收益降低的风险因素。原因是因为尽管房产作为不动产，它的价值波动要远远比股市小很多，但是在一些特定情况，它的波动幅度同样也是非常大的。特别是现如今，很多专家都认为中国的房地产出现了“泡沫”，如果有一天真面临了破裂，那么势必会带来房屋的巨大贬值，这对于以房养房的人来说，冲击是非常大的。

（2）租房就意味着面临供求关系发生变化，而这同样也是具有一定风险的。房产的供给量与客户的有效购买量一直都是呈现一种动态变化的关系。在供应量超过购买量的时候，房价就会出现下跌。

（3）以房养房的人自身也面临着按揭还贷的风险。若是每个月所偿还的贷款占每个月收入的比例很大，那么，今后一旦出现了一些突发情况，意外事件，就很容易出现还贷困难，甚至还会出现“断供”的可能。

除了上述这些风险之外，以房养房还面临着银行加息等风险。所以，我们想要保证以房养房的理财方式顺利进行，我们最好能够达到以下要求：

也就是：租金收入与家庭其他收入（包括收入、存款利息等）之和，一定要大于所还贷款与家庭正常开销之和。

在家庭收入和正常开支相对比较稳定的状况下，租赁出去的房屋收入越高，那么相对而言，所还贷款就会越低，家庭财务安全系数也就越大。

这一原则，对于以房养房的人来说，是非常重要的。