项羽在鸿门宴上制服了沛公，不经战斗入驻咸阳，杀已经投降沛公的子婴，秦亡。咸阳旧城残破不堪，新城阿房宫，一个超级大烂尾，项羽看看旧城，看看“新城”，心里腾起的无名火化作手里的丙丁火，于是新旧咸阳一片火海。

项羽在废墟上召集大家开会，开会的议题只有一个：封王。秦灭的六国——韩、赵、魏、楚、燕、齐，全部恢复，再加封十三个王。楚国是带头大哥，正常情况楚王应该当皇帝，但项羽认为“皇帝”这个词名声太臭，始皇帝、二世皇帝，不是狠毒就是“中二”，还是从前的“霸”和“王”最好，说着硬气，听着大气，自己领了“楚霸王”的称号，指挥号令十八路诸侯，天下号令自项羽出。项羽记着在小酒馆与忘年交刘季推心置腹的一番谈话，何况刘季是第一支进入咸阳的义军，赐封他为“汉王”。天下大定，项羽志得意满，抛弃了关中自古帝王州，大军浩浩荡荡开回彭城老家。

刘季成了汉王，再叫“刘季”就不合适，刘季本来就不是正经名字，他爹刘老太公图俭省，不花钱，取名极简约，老大刘伯，老二刘仲，老三就叫刘季。好在刘季手下识文断字的不少，张良、叔孙通，都是顶尖人才，取个名字不在话下，大家决定刘老三改名“刘邦”。

项羽、刘邦都是说过要自己当皇帝的，现在项羽算是实现了，刘邦降格当个王，也算功德圆满，何况天下已经安定下来。可是刘邦说：“谁说天下已经安定了？”他率领十万军悄悄地出陈仓峡谷，关中的三个王措手不及，被韩信一举扫平，汉王的军队一下子膨胀到五十六万。这是个吓死人的数字，大军出潼关，像洪水一样淹没中国东部的大平原。项羽大怒，从老家彭城积极动员，得战士三万。如果另外一个人，用三万人对抗刘邦的五十六万，那是找死，现在是项羽，狮子带兵，羊全部都成了狮子，当年巨鹿之战，项羽八千江东子弟，打败章邯四十万。楚军一当四十，呐喊声把云彩都震动下来了。前来救援赵国的“联合国军”全都看得呆了，战斗结束，十多个诸侯不由自主地大腿小腿弯下去，一寸寸挨到项羽帐前，齐声尊他为大王。

项羽率领三万兵，不作任何战斗动员，也不需要任何战略战术，直愣愣地冲进刘邦的大军，就当砍瓜切菜。马踏过去，死伤一大片；戈扫过去，死伤一大片；大刀抡过去，死伤一大片。汉军几乎没有一点抵抗力，老老实实等待着楚军的大屠杀。一场战斗下来，只见刘邦一辆车在田地里跑，汉军建制完全打散，汉军除了逃的，就是地上死的。

但是，项羽的后方发生骚乱，彭越集结土匪聚众抢掠，彭城告急。项羽决定先剿匪，再击贼，回军彭城，要彻底消灭彭越。项羽防备刘邦卷土重来，留下主力在前线，由副帅镇守，临走叮咛副帅：无论刘邦怎么挑衅，一定坚守不出，等我回来。项羽长途急行军回到彭城，彭越的土匪军一点影像也没有，原来彭越藏匪于民，土匪们全部还原成种地的农夫、行商的小贩，项羽的拳头打上了棉花垛。刘邦收集散兵、逃兵，得十万人，对阵副帅的二万人，每天叫骂，副帅忍无可忍，愤怒出战。一支军队即使都是狮子，首领是羊，这些狮子也一律变成羊。刘邦率军冲进楚军阵中，一阵砍瓜切菜……

项羽回到前线，发现副帅已经战死，他收拾残局，仍然把刘邦打得落花流水。刘邦两个回合斗不过项羽，指挥部开始做返回汉中的计划。但侦察兵发现，项羽的军队正在集结，目标是彭城。原来彭越趁项王西征，又把土匪集中起来，民一下子大面积变成匪，杀人越货，打家劫舍，彭城一带被搅翻了天。项羽回彭城剿匪，又一次拳头打在棉花垛上。

项羽决定还是先解决刘邦，他打到刘邦的老家，逮捕了刘太公和吕夫人。楚汉两军隔着鸿沟列阵，项羽在阵前搭了高高的一个案板，把白胖胖的刘太公脱得赤条条，洗得干干净净，还抹了香油，直挺挺地绑在案板上。刘太公命悬一线，杀猪似的叫。项羽向刘邦喊话：“刘老三，赶快退兵，滚回汉中去，说个不字，我就剁了你老爹，做成红烧肉，下水做成醒酒汤！”刘邦居然微微一笑：“当初怀王作见证，咱们俩拜了把兄弟。既然是兄弟，我的老爸就是你的老爸，现在案板上绑着的，就是你老爸，你要宰你的老爸，如果方便的话，做成的肉汤也分给我一碗尝尝！”项羽大怒：世间还有如此无耻之徒！玩一点逻辑诡辩，东绕西绕的，把个刘太公绕成了我的爹！你说是我爹，他就是我爹？我明明知道他不是！喝令刽子手动手剖开太公的肚皮。项伯奔过来急忙止住，劝侄子说：“干大事的人从来不管自己亲人的死活，你杀了刘太公，刘邦也不退兵，还落得天下人耻笑。”刘太公保住一条命，从案板上颤巍巍地爬下来，骂对岸的儿子：“浑蛋王八羔子，从小我就看他没出息，现在竟要忤逆害亲爹！”

打仗打了四年，项羽两线作战疲惫不堪，刘邦也好不到哪里去，项羽提议各自退兵，汉王谋反的罪过不予追究。汉王和项王签了和约，各自回领地。项王如约撤兵返彭城，汉王却率军尾随掩杀，项王被围在垓下，几番战斗，将士全部阵亡，项王身边只有乌骓马紧紧跟随，四野望去，黑压压全是汉军。项羽夜间突围，人马抵达长江岸边。五年前，项羽就是在这里渡过长江，直驱巨鹿的，那一战奠定了灭秦的基础，也成就了项王的威名。如今项王人单影只，八千人尽数死于中原战场和乌江西岸，项王为八千子弟兵滴下几行眼泪，算最后的祭奠。

乌江亭长摇着一只小船，等待项羽渡江。当年项梁项羽叔侄渡江，也是亭长摇船摆渡，约好天下大定，要回到这个渡口庆贺大功告成。但秦帝国灭亡后，就是楚汉相争，到今天的地步，艄公和项羽都没想到。艄公说：“项王快上船，汉军追上来了！”项王说：“我来这里，是为了践约，虽然我失败了，也要魂归故里。八千江东子弟随我渡江，全部战死，我一人回江东，有何脸面？这匹马跟我五年了，不忍心看它被杀，你领回去吧。”安顿好船只、马匹，艄公摇船离开，追兵迫近，项王回身持短兵器，击杀汉军百十人，看小船已划过江心，项王挥剑自刎。