总收入减去总成本，到目前为止，这个公式看上去足够简单。但首先“成本”这个词就会给我们带来问题。回忆一下，按照经济学的思维方式，“成本”指的是被放弃的次佳选择的价值。到目前为止，我们一直按照上述定义使用“成本”一词，接下来我们也打算继续这么用。货币支出并不能完全反映生产的总成本，至少从机会成本的角度看反映不了。要想清楚地解释上述要点，最好的例子是直接由所有者经营的企业。

就算所有者不每周给自己发工资，企业的经营成本也包括所有者自己的劳动力。在计算成本的时候，发给员工的工资肯定会被考虑进去。但是为了经营企业，所有者牺牲了其他机会，这些机会的价值显然也是一种成本，财会计算却不考虑这种成本。愿意雇他的其他企业想必认为这位小业主的劳动具有价值。为了当老板，业主牺牲了次佳的工作机会。假设某位女性本来可以在爱克米社区大学找到一份年薪30000美元的工作，却为经营自己的企业放弃了那份工作。从财会角度看，被放弃的工资不是成本（支出），但这笔钱对她来说确实是一笔成本。你无法在她的财会报表里找到这个数字，但这个数字存在于她的脑海中，并且会影响她的选择。她十分清楚自己为经营企业牺牲了什么。